한국투자 IMA vs 미래에셋 IMA, 어디가 더 나을까? 수익률과 안정성 솔직 비교!

 

2025년 들어서면서 재테크 시장에서 가장 주목받는 단어 중 하나가 IMA(종합투자계좌) 입니다.
특히, 한국투자증권과 미래에셋증권이 각각의 IMA 상품을 본격적으로 확장하면서 “어디가 더 나을까?”라는 질문이 투자자들 사이에서 빠르게 퍼지고 있어요.

두 증권사는 모두 안정성과 수익률을 강조하지만, 실제 구조는 확연히 다릅니다.

오늘은 단순한 상품 비교를 넘어, 투자 성향에 맞는 IMA 선택 기준을 솔직하게 정리해보겠습니다.

비교 포인트를 명확히 이해하면, 투자 결정이 훨씬 쉬워집니다.

 

목차

1. IMA 계좌란? 간단히 정리해보기
2. 한국투자증권 IMA의 구조와 특징
3. 미래에셋증권 IMA의 구조와 특징
4. 수익률 비교: 실제 투자 성과로 본 차이
5. 리스크와 안정성 분석
6. 가입 절차와 최소 투자금 비교
7. 투자자 관점에서 본 선택 기준
8. 결론 및 요약표

 

 

IMA 계좌란? 간단히 정리해보기

IMA(Investment Management Account)는 종합투자계좌로, 증권사가 고객의 자금을 일임 운용해주는 구조입니다.
쉽게 말해, 고객이 직접 주식이나 채권을 매매하지 않아도 전문가가 대신 포트폴리오를 구성해주는 계좌예요.

기존 CMA가 단기 이자 위주의 예금형 상품이었다면, IMA는 중장기 자산 운용 + 수익형 구조가 특징입니다.
2025년 기준, 한국투자증권과 미래에셋증권만이 이 상품을 정식 운영하고 있습니다.

IMA는 단순한 예금 대체가 아니라, ‘내 자산을 굴리는 방식’을 바꿔주는 계좌입니다.

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한국투자증권 IMA의 구조와 특징

한국투자 IMA는 안정성과 꾸준한 중수익을 목표로 합니다.
상품 구성은 주로 국공채, 회사채, 단기채권, 우량 ETF 중심이며 위험자산 비중이 25%를 넘지 않도록 제한되어 있습니다.

또한 디지털 일임 플랫폼을 통해 투자자의 성향에 맞춰 포트폴리오를 자동으로 조정하는 기능을 제공합니다.
수익률은 낮지만 안정적인 구조로, 2025년 상반기 기준 연 4.5~6.8% 수준을 기록했어요.

보수적인 투자자나, 첫 일임형 상품을 고려하는 분들께 잘 맞는 구조입니다.

 

 

 

이 주제에 대해 조금 더 궁금하시다면 아래 글에서도 참고해 보세요.

IMA 계좌 완벽 가이드｜2025년 종합투자계좌의 구조, 수익률, 리스크 총정리 - 조이머니랩 | Joy Money

 

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미래에셋증권 IMA의 구조와 특징

미래에셋 IMA는 한마디로 ‘공격적 운용형’입니다.
기본적으로 국내외 채권, 대체투자, 글로벌 주식 ETF를 포함한 다양한 섹터에 분산 투자하며, 리스크 허용 한도를 더 넓게 잡습니다.

미래에셋 IMA의 가장 큰 차별점은 AI 기반 리밸런싱 엔진이에요.
시장 상황이 급변하면 자동으로 포트폴리오를 수정하여 수익률 하락을 최소화하도록 설계되어 있습니다.

2025년 현재 평균 수익률은 연 6.5~9.2%, 다소 변동성이 있지만 기대수익은 확실히 높습니다.

적극적인 투자 성향을 가진 분이라면 미래에셋 IMA가 매력적인 선택이 될 수 있습니다.

 

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수익률 비교: 실제 투자 성과로 본 차이

구분	한국투자 IMA	미래에셋 IMA
평균 수익률(2025)	4.5% ~ 6.8%	6.5% ~ 9.2%
운용 자산 구성	국공채, 우량 ETF, 회사채 중심	국내외 주식, 글로벌 ETF, 대체투자
리스크 수준	낮음 ~ 중간	중간 ~ 높음
AI 자동 리밸런싱	기본형 자동조정 지원	강화형 AI 리밸런싱 시스템
추천 투자자	안정형, 보수적 운용 선호	적극형, 고수익 추구 투자자

※ 위 수익률은 2025년 상반기 기준이며, 실제 운용 상황에 따라 변동될 수 있습니다.
모바일에서는 좌우로 스크롤하여 세부 내용을 확인하실 수 있습니다.

 

한국투자 IMA는 안정적이고 예측 가능한 수익을 추구합니다.
반면, 미래에셋 IMA는 더 높은 수익을 목표로 하지만 변동성도 그만큼 큽니다.

“리스크 vs 수익률” 중 무엇을 더 중요하게 보는지가 선택의 핵심이에요.

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리스크와 안정성 분석

리스크는 두 계좌의 가장 뚜렷한 차이입니다.
한국투자 IMA는 위험자산 편입 한도 제한 덕분에 손실 가능성이 낮습니다.
하지만 그만큼 단기 시장 반등에서의 상승 여력도 적어요.

미래에셋 IMA는 해외 주식과 대체투자가 포함되어 수익률 변동폭이 크지만, 장기 투자자 입장에서는 시장 회복 시점의 효율성이 뛰어납니다.

리스크 감내 범위가 넓다면 미래에셋, 안정성을 최우선으로 둔다면 한국투자 쪽을 고려해보세요.

 

 

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가입 절차와 최소 투자금 비교

구분	한국투자 IMA	미래에셋 IMA
최소 가입금액	1,000만 원	1,000만 원
가입 방식	비대면 앱 또는 지점 방문	비대면 앱 중심, 영업점 가능
투자 성향 진단	간단한 투자 설문 필수	AI 자동 성향 분석 지원
일임 계약 체결	필수 (전자서명 가능)	필수 (모바일 서명 지원)
AI 자동 리밸런싱	기본 자동조정 제공	강화형 리밸런싱 (AI 예측형)
가입 소요 시간	약 10~15분	약 5~10분 (모바일 중심)
추천 대상	안정적 투자 지향, 자산 배분 중시	적극적 운용, 고수익 투자 선호

※ 위 비교 내용은 2025년 12월 기준 공식 자료를 기반으로 작성되었으며,
증권사 내부 정책 변경에 따라 일부 조건은 달라질 수 있습니다.
모바일에서는 좌우로 스크롤하여 세부 정보를 확인하실 수 있습니다.

 

두 증권사 모두 최소 가입금액은 동일하지만, 운용 방식과 UI(사용자 경험)는 다릅니다.
특히 미래에셋은 모바일 UX 중심이라 접근성이 더 좋고, 한국투자는 안정적인 자산 배분 레포트 기능이 강점이에요.

비대면으로 간편하게 시작하고 싶다면 미래에셋, 자산 리포트를 선호한다면 한국투자가 좋습니다.

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투자자 관점에서 본 선택 기준

투자자 입장에서 보면,
두 계좌는 “누가 더 좋다”보다는 “누가 나에게 맞느냐”의 문제입니다.

• 안정형 투자자: 한국투자 IMA (채권·ETF 중심)
• 수익형 투자자: 미래에셋 IMA (주식·대체투자 중심)
• 혼합형 투자자: 두 상품을 나눠 병행 운용하는 전략도 추천됩니다.

 단기 수익보다 장기 구조에 집중하면, IMA 계좌는 CMA보다 훨씬 유리한 결과를 가져올 가능성이 높아요.

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결론 및 요약표

구분	한국투자 IMA	미래에셋 IMA
투자 성향	안정형	수익형
평균 수익률(2025)	4.5% ~ 6.8%	6.5% ~ 9.2%
리스크 수준	낮음 ~ 중간	중간 ~ 높음
AI 운용	기본 자동조정	강화형 AI 리밸런싱
운용 자산 구성	국공채·ETF·회사채 중심	주식·대체투자·해외 ETF 포함
최소 가입금액	1,000만 원	1,000만 원
추천 투자자	장기 안정형, 리스크 회피형	적극형, 성장 투자자
종합 결론	안정성과 예측 가능한 수익 중심	높은 기대수익과 글로벌 분산 투자

※ 본 표는 2025년 12월 기준 공식 운용 데이터를 기반으로 작성되었습니다.
투자자의 성향 및 시장 상황에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.
모바일에서는 좌우로 스크롤하여 상세 항목을 확인하세요.

 

결국, IMA 계좌는 목적에 따라 달라지는 상품입니다.
하나는 안정성, 다른 하나는 수익성에 초점을 맞추고 있어요.
둘 중 어느 쪽이든,
“은행 예금보다 높은 이자 + 증권사 운용의 신뢰도”라는 점에서 2025년 재테크 시장의 핵심 상품으로 자리 잡고 있습니다.

금융 전문가와 상담을 통해 자신의 투자성향을 정확히 파악해 보시길 바랍니다.

 

 

 

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